Кори Митчелл является независимым трейдером, специализирующимся на кратко- и среднесрочных технических стратегиях. Он – основатель сайта vantagepointtrading, посвященного бесплатному обучению трейдеров и обсуждению рынков. После получения степени по экономике, Митчелл провел последние пять лет, торгуя на многочисленных рынках и обучая трейдеров. Он широко публикуется в различных изданиях и является членом канадского Общества технических аналитиков и Ассоциации технических аналитиков рынка.
Уже неоднократно писалось про необходимость
ограничения потерь по проигрышным сделкам, и это
действительно очень важно (подробнее см. в прошлых
выпусках журнала). Но не менее важно с максималь-
ной выгодой для себя закрыть выигрышную сделку.
Поэтому, то, как вы выйдете из сделки, должно быть за-
планировано прежде, чем вы войдете в рынок. В дан-
ной статье мы рассмотрим множество различных спо-
собов выхода из выгодной сделки. Независимо от того,
какой способ вы предпочтете использовать, цель состо-
ит в том, чтобы с одной стороны дать прибыли расти,
и с другой выйти до того, как рынок развернется про-
тив вас.
ограничения потерь по проигрышным сделкам, и это
действительно очень важно (подробнее см. в прошлых
выпусках журнала). Но не менее важно с максималь-
ной выгодой для себя закрыть выигрышную сделку.
Поэтому, то, как вы выйдете из сделки, должно быть за-
планировано прежде, чем вы войдете в рынок. В дан-
ной статье мы рассмотрим множество различных спо-
собов выхода из выгодной сделки. Независимо от того,
какой способ вы предпочтете использовать, цель состо-
ит в том, чтобы с одной стороны дать прибыли расти,
и с другой выйти до того, как рынок развернется про-
тив вас.
План выхода
Трейдеры часто слышат выражение – «дайте сво-
ей прибыли расти», но к сожалению это - довольно не-
определенный совет. Если держать прибыльную по-
зицию чересчур долго, то она, в конечном счете,
обернется потерями. Трейдеру необходим план, кото-
рый позволит им взять больше, чем они обычно теря-
ют на проигрышной сделке, но понимая при этом, что
рынок не будет двигаться в их направлении все время.
Если вы планируете выход из выигрышных сде-
лок и видите, что средняя прибыль по ним больше, чем
ваша средняя потеря, то выигрывая лишь в 50% своих
сделок, вы все еще можете оставаться успешным трей-
дером. Здесь мы рассмотрим несколько методов для
этого.
ей прибыли расти», но к сожалению это - довольно не-
определенный совет. Если держать прибыльную по-
зицию чересчур долго, то она, в конечном счете,
обернется потерями. Трейдеру необходим план, кото-
рый позволит им взять больше, чем они обычно теря-
ют на проигрышной сделке, но понимая при этом, что
рынок не будет двигаться в их направлении все время.
Если вы планируете выход из выигрышных сде-
лок и видите, что средняя прибыль по ним больше, чем
ваша средняя потеря, то выигрывая лишь в 50% своих
сделок, вы все еще можете оставаться успешным трей-
дером. Здесь мы рассмотрим несколько методов для
этого.
Скользящий стоп-ордер
Скользящий стоп-ордер – это, вероятно, наибо-лее известная техника извлечения прибыли. Если в
двух словах, то по мере движения цены в вашу пользу,
стоп-ордер двигается вслед за ней, отставая от текущей
цены на заданное расстояние.
Например, предположим, что вы купили акцию и
разместили трейлинг-стоп в 0.50$. По мере того, как
цена двигается вверх, стоп-ордер перемещается вслед
за ней, всегда оставаясь на 0.50$ ниже недавнего мак-
симума. Он перемещается только вверх, и никогда не
отступает вниз.
Это имеет смысл, потому что позволяет рынку дви-
гаться в вашу пользу без ограничений, но фиксирует
прибыль, когда цена перемещается против вас на 0.50$
(от самой высокой точки). Скользящий стоп-ордер оди-
наково работает в обе стороны, только для коротких
позиций он будет всегда двигаться за самой низкой це-
ной.
Скользящий стоп-ордер может быть применен
многими способами. При восходящем тренде стоп-ор-
дер может размещаться сразу под недавними миниму-
мами. Таким образом, если цена совершает колебание
ниже последнего минимума, то вы выходите из своей
сделки. Но если цена продолжает делать более высо-
кие минимумы, вы продолжаете передвигать стоп-ор-
дер, захватывая все больше прибыли.
 | ||
| Диаграмма 1. Стоп-ордер размещается | под последним минимумом. |
Некоторые индикаторы имеют встроенный трей-
линг-стоп. Например, применение Параболика дает
нам идею, где разместить наш стоп-ордер. С каждым
новым ценовым баром значение индикатора изменя-
 | ||
| Диаграмма 2. Использование Параболика | для размещения стоп-ордеров. |
ется, захватывая чуть больше прибыли. Из других ин-
дикаторов, которые могут использоваться для этой
функции стоит отметить такие, как Стоп изменчиво-
сти, Подвешенный стоп и даже Полосы Боллинджера
с Каналами Кельтнера (подробнее см. в прошлых вы-
пусках журнала).
Скользящий стоп-ордер лучше всего работает в
сильных трендах, но если тенденция изменчива, то это
часто будет приводить к плохим выходам. На диаграм-
мах 1 и 2 цена действительно продолжила двигать-
ся дальше после того, как сделка была закрыта, но не-
возможно выжать из сделки все до пенни. Скользящий
стоп-ордер позволяет позиции двигаться вместе с рын-
ком, но выводит вас из игры, когда возникает потенци-
альная возможность разворота.
Ценовая цель
Установление ценовой цели – это отличный спо-
соб задать ваше потенциальное вознаграждение отно-
сительно риска. Если вы рискуете 300$ по сделке, но
можете сделать 900$ в случае достижения вашей цели,
то ваше вознаграждение перевешивает риск втрое, т.е.
равно 3:1. Также, если вы устанавливаете стоп-ордер
и ценовую цель, то можете оставить открытую сдел-
ку и просто уйти по своим делам, зная что, в конечном
счете, один из ордеров (стоп-ордер или тейк-профит)
будет исполнен. Это выгодно для всех, но особенно
востребовано трейдерами, которые испытывают недо-
статок времени, чтобы постоянно контролировать свои
сделки.
Ценовые цели могут быть установлены для любой
сделки, используя Расширения Фибоначчи или уровни
поддержки/сопротивления. Обычно, ценовые цели ис-
пользуются при торговле на графических моделях, с це-
лью, основанной на размере модели.
 |
| Диаграмма 3. Установление ценовой цели. |
Основное правило для любой графической моде-
ли гласит, что вы можете добавить (для ценового про-
рыва) высоту модели к цене прорыва, чтобы установить
приблизительные ценовые цели. Если ценовой прорыв
происходит в нижнюю сторону, то высота модели отни-
мается от цены прорыва.
Если цена двигается в сторону некоторой явной
зоны сопротивления, то мы можем разместить цено-
вую цель сразу ниже области сопротивления. Если у вас
открыта короткая позиция, то вы можете разместить
ценовую цель сразу выше поддержки.
На диаграмме 4 мы видим, что цена двигалась в
восходящем тренде, но затем оказалась не в состоянии
продвинуться выше, и начала консолидироваться в ди-
апазоне. Как только цена показала склонность к оста-
новке в области поддержки или сопротивления, цель
по прибыли может быть размещена около этой зоны
сопротивления для длинных позиций, и около зоны
поддержки в случае короткой позиции.
 | ||
| Диаграмма 4. Области поддержки/сопротивления | в качестве ценовых целей. |
При всех преимуществах ценовой цели стоит отме-
тить определенную сложность в точном определении
этой цели. Цена может слегка не дойти до установлен-
ного уровня и развернуться. Чтобы избежать этого, ре-
комендуется отслеживать исполнение цели. Если цена
почти достигла поставленной цели и начинает двигать-
ся против вас, то лучше выйти из сделки.
Изменение исходных условий
Если вы держите прибыльную позицию, и причи-
ны, по которым вы вошли в рынок, изменились, у вас
есть все основания закрыть сделку.
Предположим, что цена развивает восходящее
движение, формируя более высокие максимумы и бо-
лее высокие минимумы колебания, и соответственно
вы входите в длинную позицию. Если же цена делает
более низкий максимум и более низкий минимум коле-
бания, то тренд, возможно, завершен, так что было бы
логично выйти из сделки.
Если вы используете индикаторы, то могли войти в
рынок, потому что индикатор дал вам положительный
сигнал. Когда индикатор «переключается» и больше не
подтверждает вашу сделку, вы можете зафиксировать
прибыль и искать другие торговые возможности.
На диаграмме ниже показан сценарий нисходяще-
го тренда. Предположим, что вы открыли короткую по-
зицию, потому что рынок снижается и/или индикатор
демонстрирует медвежье настроение.
 |
| Диаграмма 5. Изменение исходных условий. |
На диаграмме выше показаны два потенциаль-
ных выгодных выхода из короткой позиции, хотя есть
и много других, которые можно было бы использовать.
Вы можете выйти из короткой сделки:
• когда происходит пересечение нисходящей
трендовой линии.
• когда MACD перемещается на положительную
территорию (выше ноля), если до этого вы вошли в ко-
роткую сторону при переходе MACD на медвежью тер-
риторию.
• когда цена делает существенно более высокий
минимум, и затем начинает формировать менее высо-
кие максимумы и более высокие минимумы, так как
вы можете расценить это как свидетельство, что рынок
больше не снижается.
Недостатком этого метода является то, что он тре-
бует некоторого анализа, и может быть очень субъек-
тивным. Только тот факт, что индикатор «переключил-
ся» или тренд нарушен, не обязательно подразумевает,
что сейчас наилучшее время, чтобы выйти из сделки.
Это только говорит нам, что условия, при которых мы
заключили сделку, теперь изменились.
Заключение
Нет какого-либо наилучшего способа выхода из
выгодной сделки. Для некоторых сделок один метод
будет работать хорошо, но хуже для других сделок.
Хорошим решением при выборе метода можем стать
сочетание нескольких методов друг с другом. Реализуя
торговый план, вы сможете увидеть, какой метод ра-
ботает, а какой нет, чтобы вы в случае необходимости
могли внести некоторые коррективы. Все эти методы
могут помочь дать «вашей прибыли расти», но выведут
вас из игры, если цена подает признаки разворота про-
тив вас. Вы никогда не сможете выжать все до пенни из
рыночного движения, но использование стратегий вы-
хода, показанных здесь, поможет вам захватить боль-
шую часть движения.
ForexMagazine / №564 / 2015 / 5
No comments:
Post a Comment