Книга Швагера представляет собой замечательный симбиоз научного подхода и искусства экспериментатора-трейдера. Основной направляющей нитью изложения является всестороннее обсуждение основных элементов технического анализа с практическим преломлением на реальные торговые ситуации. Автор подобрал большое количество графического материала с различных торговых площадок, иллюстрирующего практическое использование теханализа."Несмотря на заявления бесчисленного количества книг, рекламных объявлений и брошюр, биржевой успех не может быть заключен в ка-ком-либо индикаторе, формуле или системе. Эта книга написана трейдером, с точки зрения трейдера и является не собранием аналитических приемов, индикаторов или систем, использующих идеализированные иллюстрации, а пособием, основанным на реальной практике."
Первая часть книги посвящена классическим элементам анализа графиков, их логическому обоснованию и внутренней сущности. Особое внимание в этой части уделено критериям применимости тех или иных инструментов, творческому под-ходу к их использованию. Отдельной главой в изложении Стива Нисона представлена технология анализа рынка с помощью «японских свечей».
Вторая часть книги представляет собой практическое руководство по применению материала первой части. Автор рассматривает более сотни конкретных торговых ситуаций. Каждая из них сначала детально анализируется средствами технического анализа. Автор исследует возможные причины входа в рынок, вовлекая читателя в процесс принятия решения: buy/sell. Затем на следующей странице идет обсуждение дальнейшего развития реальных событий и комментируется обоснованность или ошибочность принятых решений. Интригующая форма подачи материала и блистательный стиль Швагера-педагога превращает эту часть книги в увлекательный практикум по трейдерскому мастерству.
Третья часть книги посвящена осцилляторам и циклам и написана в содружестве с Томасом Бировцем и Ричардом Моги. Индикаторы колебаний или осцилляторы давно и прочно заняли свою нишу в арсенале инструментов теханализа. Они зарекомендовали свою эффективность в условиях бестрендового рынка. Обстоятельный рассказ о при-роде и особенностях различных осцилляторов замечательным образом дополнен описанием традиционных заблуждений при их использовании и практическим директивами по применению в трейдинге. Продолжает тему теория циклического анализа рынков. Швагер-практик раскрашивает сухую теорию «восемью практическими шагами» по конструированию собственных циклов.
Четвертая часть имеет дело с торговыми системами. Торговые системы — это уже не просто инструмент, а вполне законченный механизм. А это означает большую мощность и производительность в умелых руках и, соответственно, больший риск и опасность в руках новичка. Швагер как опытный профессионал раскрывает свои секреты построения торговых систем. Обсуждается их структура, разработка, тестирование и оптимизация. Приводятся примеры оригинальных торговых систем. Пятая, заключительная часть книги касается вопросов стратегии и философии торговли. Невозможно пройти мимо 82-х (!) правил торговли, выкристаллизованных из 22-летнего торгового опыта «гуру». Эти правила — фактическая квинтэссенция всей книги. Это — парад идей Швагера-философа. Информативность материала, ясность и четкость изложения заслуженно ставят книгу Джека Швагера в ряд лучших современных монографий технического анализа.
Содержание
Часть 1. АНАЛИЗ ГРАФИКОВ
- Графики: инструмент прогнозирования или народное творчество?
- Виды графиков
- Штриховые графики
- Графики цен фьючерсов: ближайшие фьючерсные контракты в сравнении с «непрерывными» фьючерсами
- Графики закрытий
- «Крестики-нолики»
- «Японские свечи»
- Тенденции
- Определение тенденции с помощью максимумов и минимумов
- Линии ТД (Томаса деМарка)
- Внутренние линии тренда
- Скользящие средние
- Торговые диапазоны
- Торговые диапазоны: важнейшие соображения
- Пробой торгового диапазона
- Поддержка и сопротивление
- Торговые диапазоны
- Предыдущие важные максимумы и минимумы
- Концентрация относительных максимумов и относительных минимумов
- Трендовые линии, коридоры и внутренние трендовые линии
- Огибающие ценовые полосы
- Графические модели
- Однодневные модели
- Модели продолжения (continuation patterns)
- Разворотные формации
- Эффективен ли еще графический анализ?
- Открытие позиций в середине тренда и построение пирамиды
- Выбор защитных остановок (stop-loss points)
- Постановка целей и другие критерии закрытия позиций
- Определение целей ценовых движений на основе графиков
- Измеренное движение (measured move)
- «Правило семи»
- Уровни поддержки и сопротивления
- Индикаторы перекупленности/перепроданности
- Последовательность ДеМарка
- Противоположное мнение
- Следящие остановки
- Перемена мнения о рынке
- Самое важное правило графического анализа
- Ложные сигналы
- Ловушки для «быков» и «медведей»
- Ложные пробои линий тренда
- Заполненные разрывы
- Возврат на максимум или минимум шипа
- Возврат к границам широкодиапазонного дня
- Пробой флага или вымпела в направлении, противоположном ожидаемому
- Пробой флага или вымпела в противоположном направлении, следующий за их нормальным пробоем
- Пробой моделей разворота тренда
- Пробой круглой вершины (впадины)
- Надежность несработавших сигналов в будущем
- Графики ближайших фьючерсных контрактов и непрерывных фьючерсов: соединение исторических данных по отдельным фьючерсным контрактам для построения долгосрочных графиков
- Необходимость соединения графиков отдельных контрактов
- Методы построения графиков сопряженных контрактов
- Ближайшие фьючерсные контракты и непрерывные фьючерсы в графическом анализе..
- Введение в графики «японские свечи»
- Почему графики свечей стали такими популярными?
- Изображение одного торгового дня на графике свечей
- Молот
Часть 2. ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В РЕАЛЬНОЙ ЖИЗНИ
- Графический анализ в реальной жизни
Часть 3. ОСЦИЛЛЯТОРЫ И ЦИКЛЫ
- Осцилляторы
- Осциллятор ДСС и основные концепции осцилляторов
- Осциллятор скорости рынка (the momentum oscillator)
- Темп измерений (rate of change)
- Схождение-расхождение скользящих средних (moving average convergence-divergence)
- Индекс относительной силы (relative strength index)
- Стохастический осциллятор (stochastic)
- Коридор скользящих средних (the moving average channel)
- Вершины микро-М и впадины микро-W (micro-M tops and micro-W bottoms)
- Анализ циклов фьючерсных рынков
- Действительно ли существуют циклы?
- Начало исследования циклов
- Основы теории циклов
- Восемь шагов при проведении циклического анализа
- Использование циклов в торговле
Часть 4. ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ И ИЗМЕРЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ТОРГОВЛИ
- Технические торговые системы: структура и конструкция
- Что эта книга расскажет вам о торговых системах
- Преимущества автоматических торговых систем
- Три основных типа систем
- Системы следования за трендом
- Десять общих проблем стандартных систем следования за трендом
Возможные модификации базовых систем следования за трендом - Противотрендовые системы
- Диверсификация
- Возвращаясь к десяти общим проблемам систем следования за трендом
- Примеры оригинальных торговых систем
- Почему я раскрываю секреты этих систем?
- Система широкодиапазонного дня
- Определения
- Система пробоя дней ускорения
- Система последовательного отсчета дней с ускорением
- Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов для компьютерного тестирования
- Использование ценовых данных по отдельным фьючерсным контрактам
- Ближайшие фьючерсные контракты
- Фьючерсные ценовые ряды с постоянным сроком до истечения («бессрочные»)
- Непрерывные фьючерсы
- Сравнение различных типов ценовых серий
- Тестирование и оптимизация торговых систем
- Специально подобранный пример
- Основные понятия и определения
- Выбор ценовых серий
- Выбор временного периода
- Реалистические предположения
- Оптимизация систем
- Миф об оптимизации
- Тестирование или подгонка?
- Правда о результатах моделирования
- Мультирыночное тестирование системы
- Негативные результаты
- Этапы построения и тестирования торговой системы
- Замечания по поводу торговых систем
- Измерение результативности торговли
- Необходимость нормализации прибыли
- Коэффициент Шарпа
- Три проблемы коэффициента Шарпа
- Отношение прибыли к максимальному падению стоимости активов (Return Retracement Ratio — RRR)
- Годовое отношение Прибыль/Убытки (Gain to Pain)
- Максимальный убыток как мера риска
- Измерение результативности, основанное на сделках
- Какой способ измерения результативности следует использовать?
- Неадекватность отношения Прибыль/Риск для оценки торговой результативности финансового управляющего
- Графическая оценка торговой результативности
Часть 5. СОВЕТЫ ПРАКТИКУЮЩИМ ТРЕЙДЕРАМ
- Плановый подход к торговле
- Шаг 1: Определение философии торговли
- Шаг 2: выбор рынков для торговли
- Шаг 3: Разработайте план управления риском
- Шаг 4: Установите ежедневную стандартную последовательность действий
- Шаг 5: Ведение блокнота трейдера
- Шаг 6: Ведение дневника трейдера
- Шаг 7: Анализ собственных сделок
- Восемьдесят два правила торговли и замечания по поводу рынка
- Начало торговли
- Выход из торговли и управление риском (управление деньгами)
- Другие правила управления риском (управление деньгами)
- Удерживание прибыльных позиций и выход из них
- Другие принципы и правила
- Ценовые модели
- Анализ и проверка
- Мудрость рынка
Категория: Образование (Education)
Автор: Джек Швагер
______________________________________________________
Technical Analysis
By (author) Jack D. SchwagerDescription
The definitive guide to technical analysis
...written from a trader's perspective With the keen insight and
perspective that have made him a market legend, Jack D. Schwager
explores, explains, and examines the application of technical analysis
in futures trading. In the most in-depth, comprehensive book available,
the bestselling investment writer demonstrates why he is one of today's
foremost authorities. Here is the one volume no trader should be
without. "Jack Schwager has accomplished the rarest of feats in this
book. He has presented material in a way that both the professional and
layman can profit from. It is a must read for traders on all levels." -
Stanley Druckenmillern Managing Director, Soros Fund Management "Jack
Schwager's Technical Analysis is exactly what one should expect from
this expert on futures. The book is comprehensive, thoroughly
insightful, and highly educational. I recommend it to the beginner as
well as the expert." - Leo Melamed Chairman, Sakura Dellsher, Inc.
"Jack Schwager possesses a remarkable ability to extract the important
elements of complex, market-timing approaches, and distill that into
something intelligible and useful.
Not only is he able to present these ideas cleverly in an easily
understood format, but he also demonstrates their application to the
markets with clarity and precision." - Thomas R. DeMark Author, The New
Science of Technical Analysis "Jack Schwager's book, A Complete Guide
to the Futures Markets, was one of the best books I have read on futures
trading. We give a copy of it to all our new analysts. Jack's latest
work, Technical Analysis, looks like a gold mine of information, adding
significantly to the existing investment literature." - Monroe Trout
President, Trout Trading Management Co. Jack Schwager is one of the
most important and visible figures in the futures industry today. His
Market Wizards and The New Market Wizards are two of the bestselling
finance titles of all time. Now, in the latest volume in the Schwager on
Futures series, Technical Analysis, Schwager has created the most
comprehensive guide ever for using technical analysis for futures
trading. What makes Technical Analysis unique, besides its in-depth
coverage, is that it is written from a trader's perspective.
Schwager doesn't merely cover the subject, he explores what works and
doesn't work in the real world of trading. Contains a comprehensive
guide to chart analysis written with a particular focus on trading
applications Includes a separate 200+ page section illustrating the use
of chart analysis in the real world Details and illustrates several
original trading systems Includes a self-contained primer on cyclical
analysis Describes popular oscillators, the pitfalls in their common
use, and guidelines to their successful application in trading Explains
the concept and use of "continuous futures" and compares 10-year
continuous futures charts with conventional nearest futures charts for
all major U.S. futures markets Contains a section on trading strategy
and philosophy, including over 100 trading tips Hundreds of charts,
tables, and examples illustrate key points throughout, while the text is
written in the informative, insightful, and nontechnical style that has
made Jack Schwager one of the most highly regarded and bestselling
investment authors ever.
This invaluable book by one of the world's foremost authorities is
destined to become the premier industry guide on technical analysis for
many years to come.
Product details
- Hardback | 800 pages
- 15 Dec 1995
- English
- 586,568
No comments:
Post a Comment