Уровни Фибоначчи

Введение

Уровни Фибоначчи (Fibonacci Retracements) являются показателями, применяемыми для определения потенциальных уровней разворота. Эти коэффициенты находятся в последовательности Фибоначчи. Наиболее популярными являются уровни Фибоначчи 61.8% и 38.2%. Обратите внимание, что 38.2% часто округляется до 38% и 61.8 округляется до 62%. После ценового движения, в графическом анализе применяются соотношения Фибоначчи для определения уровней коррекции. Уровни Фибоначчи могут также применяться после спада для прогнозирования уровней дальнейшего ценового движения. Эти уровни могут быть объединены с другими индикаторами и ценовой структурой (Harmonic Patterns) для создания общей стратегии.

Последовательность и Коэффициенты

Эта статья не предназначена для того, чтобы копаться слишком глубоко в математических свойствах последовательности Фибоначчи и Золотого Сечения (Golden Ratio). Есть много других источников на эту тему. Несколько основ, однако, обеспечит необходимый фон для самых популярных чисел. Леонардо Пизано (Leonardo Pisano Bogollo) (1170-1250), итальянскому математику из Пизы, приписывают введение последовательности Фибоначчи на Западе. Она представляется следующим рядом:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610......

Последовательность продолжается до бесконечности и содержит множество уникальных математических свойств:

• После 0 и 1, каждое число является суммой двух предыдущих чисел (1+2=3, 2+3=5, 5+8=13 8+13=21 и т. д...). 

• Любое число ряда делится на предыдущее с приблизительным соотношением 1.618 (21/13=1.6153, 34/21=1.6190, 55/34=1.6176, 89/55=1.6181). Отношение приближается к 1.6180 с увеличением чисел. 

• Любое число ряда делится на следующее большее число с приблизительным соотношением 0.6180 (13/21=0.6190, 21/34=0.6176, 34/55=0.6181, 55/89=0.6179 и т. д.....). Отношение приближается к 0.6180 с увеличением чисел. Это является основой коррекции 61,8%. 

• Любое число ряда делится на число на два места выше с соотношением, приблизительно равным 0.3820 (13/34=0.382, 21/55=0.3818, 34/89=0.3820, 55/=144=0.3819 т. д.....). Соотношение приближается к 0.3820 с увеличением чисел. Это является основой коррекции 38.2%. Также, обратите внимание, что 1 - 0.618 = 0.382. 

• Любое число ряда делится на число на три места выше с соотношением, приблизительно равным 0.2360 (13/55=0.2363, 21/89=0.2359, 34/144=0.2361, 55/233=0.2361 и т.д.....). Соотношение приближается 0.2360 с увеличением чисел. Это является основой отката 23.6%. 

Соотношение 1.618 является Золотым Сечением или Золотой Серединой (Golden Mean), называемое также Фи (Phi). Обратным для соотношения 1.618 является 0.618. Эти коэффициенты можно найти в природе, архитектуре, искусстве, биологии. В своей книге Волновой принцип Эллиотта (Elliott Wave Principle), Роберт Пречтер (Robert Prechter) привёл цитату Уильяма Хоффера (William Hoffer) в декабре 1975 года в выпуске журнала "Smithsonian Magazine":

....пропорция 0.618034 к 1 является математической основой для формы игральных карт и Парфенона, подсолнухов и раковины улиток, греческих ваз и спиральных галактик космического пространства. Греки большую часть своего искусства и архитектуры построили на этой пропорции. Они называли это золотой серединой.

Сигнальные Зоны

Уровни отката оповещают трейдеров или инвесторов о потенциальном развороте тренда, области сопротивления или поддержки. Уровни коррекции основываются на предшествующих движениях. Отскок предвещает повтор части предыдущего спада, в то время как коррекция возвращает часть предыдущего движения. Как только откат начинается, можно определить конкретные уровни Фибоначчи для мониторинга. При определении уровней коррекции этих откатов, нужно быть более бдительными в ожидании потенциального бычьего разворота. Диаграмма 1 показывает индекс Home Depot с откатом около 50% своего предварительного движения.




Обратная ситуация складывается при падениях или корректирующих движениях после спада. После начала очередного отскока, можно определить конкретные уровни Фибоначчи для мониторинга. После корректирующих откатов, нужно быть более бдительными в предверии потенциального медвежьего разворота. Диаграмма 2 показывает индекс 3М (МММ) с коррекцией цены около 50% после снижения.




Имейте в виду, что эти уровни отката не являются точками гарантированного разворота. Вместо этого, они служат в качестве предупреждения для зон потенциального разворота. Именно в этот момент трейдеры должны использовать другие аспекты технического анализа для выявления и подтверждения разворота. Это могут быть свечной анализ, ценовые модели, осцилляторы или скользящие средние.

Основные Уровни

В инструменте Уровни Фибоначчи на сайте stockcharts показаны четыре общих уровня: 23.6%, 38.2%, 50% и 61.8%. Из разделов выше, ясно, что 23.6%, 38.2% и 61.8% вытекают из соотношений последовательности Фибоначчи. 50% коррекция не на основе чисел Фибоначчи. Эта цифра вытекает из теории ДОУ (Dow Theory's) о том, что Средние (Averages) часто повторяют половину своего предшествующего движения.

По сравнению со всем движением, можно рассмотривать 23.6% коррекцию как сравнительно небольшую. Такие откаты будут уместны для флагов (Flags) или коротких откатах. Уровни коррекции в 38.2%-50% диапазона будет считаться умеренными. Ну а большую, 61,8% коррекцию, можно назвать золотым откатом. Она же, в конце концов, основана на Золотом Сечении.

Небольшие откаты происходят, но их отслеживание требует большого внимания и быстрой реакции. Приведенные ниже примеры используют дневные графики, охватывающие 3-9 месяцев. Акцент будет сделан на умеренные уровни коррекции (38.2-50%) и золотой уровень коррекции (61.8%). Кроме того, эти примеры показывают, как совместить уровни откатов с другими индикаторами для подтверждения разворота.

Умеренные Откаты

Диаграмма 3 показывает индекс Target (TGT) с коррекцией 38% предыдущего движения. Это снижение также сформировало нисходящий Клин (Wedge), который характерен для корректирующих движений. Это сочетание говорит о развороте. Денежный поток Чайкина (Chaikin Money Flow) оказался положительным, так как фондовый рынок откроется в конце июня, то эта первая попытка разворота не удалась. Да, это неудача. Второй разворот в середине июля был успешным. Обратите внимание, что гэп вверх пробил трендовую линию клина и Денежный поток Чайкина оказался положительным (зеленая линия).



Диаграмма 4 показывает индекс Petsmart (PETM) с умеренным 38% откатом и другими сигналами. После снижения в сентябре-октябре, цена вернулась обратно к 28 в ноябре. В дополнение к 38% откату, заметили, что сломанная поддержка превратилась в сопротивление в этой же области. Это сочетание служит в качестве предупреждения о потенциальном развороте. William %R был выше -20% - в области перекупленности. Последующие сигналы подтвердили разворот. Во-первых, William %R вернулся ниже -20%. Во-вторых, график PETM формирует восходящий флаг и ломает поддержку флага с резким падением во вторую неделю декабря.

Золотые Откаты

Диаграмма 4 показывает индекс Pfizer (PFE) и 62% уровень отката. До этого удачного отскока, там был неудавшийся отскок вблизи 50% отката. Успешный разворот произошел с молотка на высокой ноте, а затем последовал прорыв через несколько дней.



Диаграмма 5 показывает индекс JP Morgan (JPM) и 62% уровень отката. Всплеск на 62% коррекции был довольно сильным, но сопротивление неожиданно появилось с приходом подтверждающего разворота от MACD (5,35,5). Красные свечи и гэп вниз подтвердили сопротивление в районе 62% коррекции. Там были два дня выше 44.5, но этот отскок быстро вышел из строя, так как индикатор MACD опустился ниже своей сигнальной линии (красная пунктирная линия).

Выводы

Уровни Фибоначчи часто используются, чтобы определить окончание коррекции или контр-трендовый отскок. Коррекции и контр-трендовый отскок часто повторяют часть предшествующего движения. В то время как короткие 23.6% откаты случаются изредка, откаты 38.2-61.8% имеют большую вероятность (с 50% в середине). Эта зона может показаться большой, но это просто зона оповещения о развороте. Другие технические сигналы необходимы, чтобы подтвердить разворот. Развороты могут быть подтверждены свечным анализом, индикаторами импульса, объёмом или графическими моделями. Действительно, чем больше подтверждающих факторов, тем надежнее сигнал.

Использование SharpCharts

Инструмент Уровни Фибоначчи может быть получен с помощью SharpChart. Надо выполнить три действия. Во-первых, нажмите на Фибоначчи инструмент иконку в верхнем баре. Во-вторых, переместите курсор в начальную точку, нажмите левую кнопку мыши и удерживайте. В-третьих, перетащите курсор в конечную точку и отпустите кнопку мыши. По умолчанию появятся 38.2%, 50% и 61,8% уровни коррекции. Фактические уровни цен могут быть скрыты или показаны с помощью удерживания клавиши Ctrl и левой кнопкой мыши по верхней или нижней линии. Чтобы добавить 23.6%, удерживайте клавишу crtl при выборе Фибоначчи Tool и рисуйте, как обычно. Это также добавит 161.80% откат.



Источник: stockcharts.com